ABNORMAL RETURN MOMENTUM DAN KONTARIAN PADA SAHAM SYARIAH DI JAKARTA ISLAMIC INDEKS

Nanda, Nanda (2019) ABNORMAL RETURN MOMENTUM DAN KONTARIAN PADA SAHAM SYARIAH DI JAKARTA ISLAMIC INDEKS. Masters thesis, Universitas Andalas.

Preview	Text (Cover dan Abstrak) cover dan abstrak.pdf - Published Version Download (60kB) | Preview
	Text (Tesis full text) BAB I.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (160kB)
Preview	Text BAB V.pdf Download (61kB) | Preview
Preview	Text Daftar pustaka.pdf Download (197kB) | Preview
Preview	Text full tesis.pdf Download (1MB) | Preview

Abstract

Penelitian ini mencoba untuk melihat abnormal return portofolio momentum dan kontarian pada saham syariah yang terdaftar di Jakarta Islamic Indeks 30 (JII 30) untuk periode 2010-2018. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode Jagedeesh dan Titmant (1993). portofolio winner dibentuk dengan membeli saham dengan kinerja return terbaik di masa lalu dan menjual saham dengan return buruk dimasa lalu. Sedangkan portofolio loser dibentuk dengan membeli saham kinerja return buruk dimasa lalu dan menjual saham dengan return baik dimasa lalu. Formasi dan observasi yang digunakan 1,3,6 dan 12 bulan. Dengan pembobotan portofolio berdasarkan equal-weighted dan value-weighted. Abnormal return momentum ketika winner minus loser positif. sedangkan abnormal return kontarian ketika loser minus winner positif. Signifikan kontarian ditentukan dengan uji one-sample t-test menggunakan SPSS 25. Penelitian tidak menemukan abnormal return momentum dan kontarian pada saham syariah yang terdaftar di JII 30 untuk periode 2010-2018. Namun investor masih bisa menggunakan strategi ini dalam meningkatkan return investasi pada saham syariah. Karena strategi ini masih memberikan abnormal return positif

Actions (login required)

View Item