Model Black-Scholes Opsi Call dan Opsi Put Tipe Eropa dengan Dividen pada Keadaan Constant Market dan Continuous Market

Elsa, Wahyuni (2017) Model Black-Scholes Opsi Call dan Opsi Put Tipe Eropa dengan Dividen pada Keadaan Constant Market dan Continuous Market. Diploma thesis, Universitas Andalas.

Preview	Text (ABSTRAK) 1_cover_abstrak.pdf - Published Version Download (142kB) | Preview
Preview	Text (BAB I) 2_bab_1.pdf - Published Version Download (306kB) | Preview
Preview	Text (BAB V) 3_bab_akhir.pdf - Published Version Download (244kB) | Preview
Preview	Text (DAFTAR PUSTAKA) 4_daftar_pustaka.pdf - Published Version Download (129kB) | Preview
	Text (SKRIPSI FULLTEXT) 5.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (1MB)

Abstract

Opsi tipe Eropa adalah suatu bentuk perjanjian berupa kontrak yang memberikan pemegang opsi suatu hak tetapi bukan suatu kewajiban untuk membeli atau menjual aset tertentu dengan harga tertentu pada waktu jatuh tempo. Opsi call memberikan hak kepada pemegang opsi untuk membeli saham pada waktu jatuh tempo. Sementara opsi put memberikan hak untuk menjual saham. Metode Black-Scholes merupakan salah satu metode untuk menentukan harga opsi. Asumsi yang digunakan pada model ini adalah adanya pembagian dividen. Dividen dibayarkan pada dua keadaan yaitu keadaan constant market dan keadaan continuous market. Harga saham yang berubah secara acak menurut waktu diasumsikan sebagai proses stokastik. Prediksi harga saham diasumsikan hanya dipengaruhi oleh harga saham saat ini dan tidak dipengaruhi oleh harga saham di masa lampau. Perhitungan harga opsi saham chevron corporation pada tanggal 18 Desember 2015 sampai 16 Desember 2016 dengan mengaplikasikan model Black-Scholes yang diperoleh menunjukkan bahwa pada keadaan constant market sebaiknya investor membeli opsi put di pasar saham dengan harga opsi yang lebih kecil dari harga opsi model Black-Scholes yaitu pada harga pelaksanaan 101, 102, 104, 105, 106, 107 dan 108, sedangkan untuk opsi put sebaiknya investor membeli opsi call di pasar saham untuk harga pelaksanaan 100 dan 101. Pada keadaan continuous market sebaiknya investor tidak membeli opsi call di pasar saham dan investor dapat membeli opsi put di pasar saham untuk berbagai harga pelaksanaan tersebut. Kata Kunci : Opsi tipe Eropa, Opsi call, Opsi put, Proses Stokastik, Dividen, Constant Market, Continuous Market, Model Black-Scholes.

Actions (login required)

View Item