MENDETEKSI SPECULATIVE BUBBLE DALAM DINAMIKA HARGA MINYAK: PENDEKATAN MARKOV SWITCHING (MS)

CITRA, HENDRIANTI TANJUNG (2015) MENDETEKSI SPECULATIVE BUBBLE DALAM DINAMIKA HARGA MINYAK: PENDEKATAN MARKOV SWITCHING (MS). Diploma thesis, Universitas Andalas.

Text (Skripsi Full Text) 201501231210rd_skripsi citra 1110512114.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (1MB)

Abstract

Bubble harga minyak dikhawatirkan akan memicu terjadinya krisis terutama krisis global, karena harga yang mengalami drop yang begitu tajam akan sangat merugikan banyak pihak. Minyak merupakan sumber daya alam yang saat ini mulai langka tetapi merupakan sumber energi yang sangat penting. Minyak digunakan untuk dikonsumsi ataupun untuk diproduksi sehingga harga minyak juga akan mempengaruhi harga-harga barang lainnya termasuk harga barang-barang ekspor dan impor. Perubahan harga mengundang banyak perdebatan apakah tren harga minyak adalah karena dikemudikan oleh spekulan atau karena perubahan terhadap fundamental permintaan dan penawaran (Jickling dan Austin, 2011). Bubbles merupakan sebuah series waktu, oleh karenanya bubbles tersebut dapat diuji dengan metode time series analysis (Manurung, 2012). Menurut Utari et. al (2012) model Markov Switching atau yang sering disebut regime switching merupakan salah satu model time series linear yang diperkenalkan oleh Hamilton (1989). Model MS sudah banyak digunakan untuk mendeteksi bubble, seperti Lammerding et.al (2012) yang mendeteksi bubble pada harga minyak, Qin dan Tan (2006) menggunakan metode MS dalam mendeteksi bubble pada harga properti, Al-Anaswah dan Wilfling (2009) untuk mendeteksi bubble di berbagai negara dan Shi (2010) yang melakukan pengujian bubble di pasar uang dan nilai tukar dengan menggunakan pendekatan MS ini. Oleh karena itu penulis mencoba melakukan penelitian dengan judul “Mendeteksi Speculative Bubble Dalam Dinamika Harga Minyak: Pendekatan Markov Switching(MS)”. Penelitian ini akan 22 menunjukkan probabilitas terjadinya speculative bubble dan expected duration harga minyak sebelum dan sesudah krisis.

Actions (login required)

View Item