ANALISIS PERBANDINGAN KEAKURATAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL DAN ARBITRAGE PRICING THEORY DALAM MEMPREDIKSI RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN SEKTOR ANEKA INDUSTRI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)

Andrival, Andrival (2016) ANALISIS PERBANDINGAN KEAKURATAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL DAN ARBITRAGE PRICING THEORY DALAM MEMPREDIKSI RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN SEKTOR ANEKA INDUSTRI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI). Diploma thesis, Universitas Andalas.

Preview	Text (abstrak) Abstrak.pdf - Published Version Download (112kB) | Preview
Preview	Text (BAB I) BAB I.pdf - Published Version Download (222kB) | Preview
Preview	Text (BAB V) BAB V.pdf - Published Version Download (123kB) | Preview
Preview	Text (DAFTAR KEPUSTAKAAN) DAFTAR KEPUSTAKAAN.pdf - Published Version Download (424kB) | Preview
	Text (SKRIPSI UTUH) SKRIPSI UTUH.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (5MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbandingan keakuratan Capital Asset Pricing Model dan Arbitrage Pricing Theory dalam Memprediksi Return Saham Perusahaan Sektor Aneka Industri yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Periode penelitian adalah dari tahun 2011-2015 dengan jumlah sampel sebanyak 32 perusahaan melalui teknik purposive sampling. Perbandingan keakuratan kedua model menggunakan analisis Mean Absolut Deviation (MAD), sedangkan pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan metode paired sampel t-test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa model CAPM lebih akurat dibandingkan model APT dengan lima faktor makro ekonomi yang didasarkan pada nilai MAD CAPM (0,1081) lebih kecil dari MAD APT (0,1269). Berdasarkan hasil pengujian hipotesis, terdapat perbedaan yang signifikan antara model CAPM dan APT dalam memprediksi return saham perusahaan sektor Aneka Industri.

Actions (login required)

View Item