REAKSI BERLEBIHAN (OVERREACTION) PADA HARGA SAHAM LQ 45 (Di BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2007 -2011)

Ayu, Dwi Oktaviani (2016) REAKSI BERLEBIHAN (OVERREACTION) PADA HARGA SAHAM LQ 45 (Di BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2007 -2011). Diploma thesis, Universitas Andalas.

Text (Skripsi Fulltext) 2143.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (2MB)

Abstract

Berdasarkan data harian dari saham – saham LQ 45, yang terdaftar periode 2007 -2011, penelitian ini bertujuan untuk melihat apakah terjadi Overreaction pada saham – saham LQ 45. Hipotesis ini menggunakan portofolio winner sebagai parameter untuk menilai performa saham yang baik, dan portofolio loser untuk performa saham yang buruk. Periode pembentukan rangking portofolio( formasi) digolongkan jangka panjang yaitu selama 12 bulan, dan akan diuji pada 12 bulan berikutnya. Pada periode formasi pengelompokkan saham berdasarkan abnormal return dari 15 sampel perusahaan, yang akan diurutkan dari tertinggi sampai dengan terendah, kemudian 30 % urutan teratas akan digolongkan sebagai kelompok winner, dan 30 % terbawah akan digolongkan kelompok loser . Hasil dari analisis one sample t-test,didapat hasil yang signifikan terjadinya overreaction pada saham LQ 45, dimana pada periode penelitian yang bersifat jangka panjang ini, disarankan bagi investor untuk melakukan strategi kontrian pada investasinya, agar mendapatkan abnormal return. Kata kunci : Reaksi Berlebihan, Overreaction , winner – loser , Strategi kontrian

Actions (login required)

View Item