Kinerja Portofolio Markowitz dan Uji Holding Period Menggunakan Kriteria Risiko Meanvariance, Semivariance dan Expected Loss (Data Saham Indeks LQ45 Periode Januari 2015-Januari 2019)

Putri, Putri (2020) Kinerja Portofolio Markowitz dan Uji Holding Period Menggunakan Kriteria Risiko Meanvariance, Semivariance dan Expected Loss (Data Saham Indeks LQ45 Periode Januari 2015-Januari 2019). Diploma thesis, Universitas Andalas.

Preview	Text (Cover dan Abstrak) C+A.pdf - Published Version Download (1MB) | Preview
Preview	Text (BAB 1 Pendahuluan) Pendahuluan.pdf - Published Version Download (92kB) | Preview
Preview	Text (BAB V Penutup) Penutup.pdf - Published Version Download (84kB) | Preview
Preview	Text (Daftar Pustaka) Daftar Pustaka.pdf - Published Version Download (85kB) | Preview
	Text (Skripsi Full Text) skripsi_watermark.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (11MB)

Abstract

Investasi saham merupakan trend yang sedang berkembang pesat di dunia perekonomian Indonesia. Dalam melakukan investasi, investor akan membentuk sebuah portofolio untuk memperoleh keuntungan yang maksimal. Portofolio optimal dibentuk menggunakan model Markowitz. Model Markowitz berfokus untuk meminimalkan risiko tanpa mengubah nilai return yang akan diperoleh. Secara umum, terdapat tiga kriteria risiko mean-variance, semi-variance dan expected loss sebagai objek skenario yang masing-masing akan dipasangkan dengan ketiga tipe target return agresif, moderat dan konservatif. Model risiko optimal pada studi kasus data saham perusahaan konsisten pada Indeks LQ45 periode Januari 2015-Januari 2019 diperoleh pada model risiko semi-variance untuk masing-masing target return. Dalam menentukan portofolio optimal, memandang proses diversifikasi risiko saja belum cukup. Hal lainnya yang harus diperhatikan adalah lamanya periode kepemilikan (holding period) pada suatu portofolio yang dimiliki investor. Dilakukan uji kinerja portofolio sehingga diperoleh periode kepemilikan (holding period) yang optimal pada model semi-variance terdapat pada bulan pertama. Perbedaan pengaruh kinerja yang cukup signifikan diperoleh dari membandingkan dua pengukuran kinerja portofolio dengan mempertimbangkan risiko maupun tidak mempertimbangkan risiko. Artinya, risiko mempunyai pengaruh yang cukup penting dalam pengukuran kinerja portofolio paling optimal. Kata kunci : Portofolio Markowitz, Uji Holding Period, Kriteria Risiko.

Actions (login required)

View Item