Peramalan Volatilitas Yield Sukuk Korporasi Indonesia Pendekatan Model GARCH dan Implikasinya Dalam Perspektif Ekonomi Syariah

Basri, Imam Marwaa (2026) Peramalan Volatilitas Yield Sukuk Korporasi Indonesia Pendekatan Model GARCH dan Implikasinya Dalam Perspektif Ekonomi Syariah. S1 thesis, Universitas Andalas.

	Text (Cover Abstrak) cover abstrak imamm.pdf - Published Version Download (147kB)
	Text (Bab 1) bab 1 imam.pdf - Published Version Download (341kB)
	Text (Bab 5) Bab 5 Imam.pdf - Published Version Download (220kB)
	Text (Daftar Pustaka) dapus imam.pdf - Published Version Download (239kB)
	Text (Full Text) full text imam.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (2MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis volatilitas yield sukuk korporasi Indonesia, mengidentifikasi persistensi dan respons volatilitas terhadap guncangan, serta menentukan model GARCH terbaik dan implikasinya dalam perspektif ekonomi syariah. Penelitian menggunakan data harian yield sukuk korporasi Indonesia tenor 2 tahun periode 1 Maret 2018 hingga 11 Maret 2025. Analisis dilakukan dengan membandingkan model GARCH(1,1), EGARCH(1,1), dan GJR GARCH(1,1). Hasil penelitian menunjukkan bahwa volatilitas yield bersifat tinggi dan persisten serta mengalami volatility clustering. Berdasarkan nilai AIC, BIC, dan HQIC, model EGARCH(1,1) merupakan model terbaik dalam memodelkan volatilitas yield sukuk korporasi Indonesia. Hasil diagnostik menunjukkan residual model tidak mengandung autokorelasi dan efek ARCH. Forecasting menunjukkan volatilitas cenderung menurun secara bertahap, meskipun risiko pasar tetap dinamis. Dalam perspektif ekonomi syariah, hasil penelitian dapat menjadi informasi dalam penerapan prinsip kehati-hatian, transparansi, dan pengelolaan risiko untuk mengurangi gharar dalam investasi sukuk.

Actions (login required)

View Item