ANALISIS PERBANDINGAN RETURN DAN RISK SAHAM SYARIAH DENGAN SAHAM KONVENSIONAL (STUDI PADA SAHAM DALAM INDEKS IDX-MES BUMN17 DAN SMInfra18 PERIODE 2022-2024)

Rohman, Faishol Fadhlur (2025) ANALISIS PERBANDINGAN RETURN DAN RISK SAHAM SYARIAH DENGAN SAHAM KONVENSIONAL (STUDI PADA SAHAM DALAM INDEKS IDX-MES BUMN17 DAN SMInfra18 PERIODE 2022-2024). S1 thesis, Universitas Andalas.

	Text (COVER dan ABSTAK) ABSTRAK & COVER.pdf - Published Version Download (520kB)
	Text (BAB 1) BAB 1.pdf - Published Version Download (811kB)
	Text (BAB 5) BAB 5.pdf - Published Version Download (558kB)
	Text (DAFTAR PUSTAKA) DAPUS.pdf - Published Version Download (572kB)
	Text (SKRIPSI FULL TEXT) SKRIPSI-FULLTEXT.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (2MB)

Abstract

ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan return dan risk antara saham syariah yang tergabung dalam indeks IDX-MES BUMN17 dengan saham konvensional dalam indeks SMInfra18 selama periode 2022–2024. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif komparatif dengan data sekunder berupa harga penutupan bulanan saham pada masing-masing indeks. Analisis dilakukan dengan menggunakan statistik deskriptif, uji normalitas, uji beda (Independent Sample t-Test dan Wilcoxon Rank-Sum Test), serta pengukuran Sharpe Ratio dan Value at Risk (VaR) untuk menilai efisiensi portofolio dan potensi risiko ekstrem. Hasil penelitian menunjukkan bahwa meskipun terdapat perbedaan nilai rata-rata antara saham syariah dan konvensional, secara statistik tidak ditemukan perbedaan signifikan baik dalam hal return maupun risk. Selain itu, hasil Sharpe Ratio menunjukkan bahwa sebagian besar saham dari kedua indeks belum efisien dalam memberikan kompensasi return terhadap risiko, sedangkan hasil VaR memperlihatkan bahwa saham syariah memiliki potensi risiko maksimum yang relatif lebih tinggi dibandingkan saham konvensional. Secara keseluruhan, penelitian ini menyimpulkan bahwa perbedaan antara saham syariah dan konvensional tidak signifikan secara empiris, dan variasinya lebih disebabkan oleh karakteristik emiten serta kondisi pasar. Temuan ini diharapkan dapat menjadi bahan pertimbangan bagi investor, akademisi, dan pembuat kebijakan dalam memahami perilaku investasi pada pasar modal syariah dan konvensional di Indonesia. Kata Kunci: Return, Risk, IDX-MES BUMN17, SMInfra18, Sharpe Ratio, Value at Risk (VaR)

Actions (login required)

View Item