PERANCANGAN DAN PENGUKURAN MODEL PORTOFOLIO OPTIMAL UNTUK MENDUKUNG PENGAMBILAN KEPUTUSAN INVESTASI MULTI-ASET

Harahap, Muhammad Irfan (2025) PERANCANGAN DAN PENGUKURAN MODEL PORTOFOLIO OPTIMAL UNTUK MENDUKUNG PENGAMBILAN KEPUTUSAN INVESTASI MULTI-ASET. S1 thesis, Universitas Andalas.

	Text (Cover dan Abstrak) Abstrak.pdf - Published Version Download (320kB)
	Text (BAB I Pendahuluan) BAB I Pendahuluan.pdf - Published Version Download (430kB)
	Text (BAB VI Penutup) BAB VI Penutup.pdf Download (249kB)
	Text (Daftar Pustaka) Daftar Pustaka.pdf - Published Version Download (252kB)
	Text (Skripsi Full text) Skripsi Fulltext.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (2MB) | Request a copy

Abstract

Kondisi perekonomian Indonesia mengalami pertumbuhan yang stabil sejak tahun 2022 hingga tahun 2023. Kondisi perekonomian yang berkembang dengan stabil memiliki potensi untuk menarik perhatian investor untuk berinvestasi pada pasar modal Indonesia, tapi dalam berinvestasi investor sebaiknya tetap memperhatikan risiko-risiko yang harus dihadapi. Penggunaan aset riil dan aset keuangan dalam berinvestasi merupakan hal yang sering ditemukan pada masyarakat Indonesia. Masing-masing aset yang dimiliki disesuaikan kembali dengan preferensi dari investor. Kondisi ketika pasar sedang mengalami perkembangan yang kuat dapat dimanfaatkan oleh investor yang cerdas dengan mengurangi paparan dari risiko yang dihadapi ketika berinvestasi, hal ini dapat dilakukan dengan cara mendiversifikasi investasi yang dilakukan. Saham, emas, dan obligasi merupakan beberapa contoh instrumen yang dapat digunakan dalam berinvestasi dengan tingkat risiko dan return yang berbeda masing-masingnya yang dapat digunakan dalam membentuk sebuah portofolio. Teori portofolio Markowitz digunakan dalam membentuk sebuah portofolio optimal dengan menilai tingkat return dan risiko masing-masing aset dan dari varian-kovarian antara kedua aset yang ada sehingga dapat terbentuknya portofolio. Rasio Sharpe berfungsi untuk menilai kinerja portofolio yang sudah dirancang nantinya. Simulasi Monte Carlo digunakan untuk validasi kinerja portofolio optimal pada masa yang akan datang. Kesimpulan dari penelitian ini menunjukkan bahwa portofolio optimal, ditemukan pada Portofolio D dengan komposisi saham 45%, emas 10%, dan SBN 45%. Portofolio ini menawarkan keseimbangan terbaik antara risiko dan return, dengan ekspektasi return 30,87% dan risiko 7,72%. portofolio tetap menunjukkan kinerja yang baik meskipun terdapat perbedaan pada hasil simulasi. Simulasi Monte Carlo mengindikasikan performa portofolio yang stabil dalam berbagai kondisi pasar, dengan apresiasi nilai bahkan pada skenario pesimis. Hasil ini menegaskan pentingnya diversifikasi aset dalam mengelola risiko dan memberikan pengembalian yang optimal sesuai dengan profil risiko investor.

Actions (login required)

View Item