MODEL VOLATILITAS RETURN SAHAM SYARIAH MELALUI PENDEKATAN BAYESIAN MSGARCH DAN EFEK PERUBAHAN SECARA ASIMETRIS

Afridho, Afnanda (2024) MODEL VOLATILITAS RETURN SAHAM SYARIAH MELALUI PENDEKATAN BAYESIAN MSGARCH DAN EFEK PERUBAHAN SECARA ASIMETRIS. S2 thesis, Universitas Andalas.

	Text (Cover dan Abstrak) cover and abstrak.pdf - Published Version Download (462kB)
	Text (BAB 1 (Pendahuluan)) BAB 1 (Pendahuluan).pdf - Published Version Download (986kB)
	Text (BAB 5 (Penutup/kesimpulan)) BAB 5 (Penutup,Kesimpulan).pdf - Published Version Download (195kB)
	Text (Daftar Pustaka) Daftar Pustaka.pdf - Published Version Download (987kB)
	Text (Full Tesis text) Full TESIS_Afridho_Afnanda_watermark.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (3MB) | Request a copy

Abstract

Pasar saham syariah Indonesia menunjukkan pertumbuhan signifikan, dengan peningkatan kapitalisasi sebesar 11,4% pada Februari 2023. Meskipun demikian, volatilitas yang tinggi tetap menjadi tantangan bagi investor. Pemodelan volatilitas return saham syariah penting untuk membantu investor dalam pengambilan keputusan yang lebih terukur. Penelitian ini membandingkan berbagai model volatilitas yaitu model GARCH yang merupakan model standar dalam memodelkan volatilitas, model asimetris (EGARCH, TGARCH, APGARCH) yang merupakan pengembangan dari model GARCH yang digunakan untuk mengatasi masalah keasimetrisan dan efek leverage pada data, dan Markov Switching GARCH (MSGARCH) untuk mengatasi masalah perubahan struktural pada data, serta dengan pendekatan Bayesian yang dapat digunakan saat small sample size. Model Bayesian MSGARCH menunjukkan kinerja terbaik dalam memodelkan volatilitas return saham Jakarta Islamic Index, dengan varianterkecil. Pengembangan model Markov Switching yang dihybrid dengan pendekatan Bayesian dapat meningkatkan akurasi estimasi parameter.

Actions (login required)

View Item