PENENTUAN RESIKO INVESTASI DENGAN MODEL GARCH Pada Indeks Harga Saham PT Indofood Sukses Makmur Tbk

Lara, Mahlindiani (2016) PENENTUAN RESIKO INVESTASI DENGAN MODEL GARCH Pada Indeks Harga Saham PT Indofood Sukses Makmur Tbk. Diploma thesis, Universitas Andalas.

Preview	Text (ABSTRAK) ABSTRAK.pdf - Published Version Download (75kB) | Preview
Preview	Text (BAB I) BAB 1.pdf - Published Version Download (113kB) | Preview
Preview	Text (BAB V) BAB V.pdf - Published Version Download (212kB) | Preview
Preview	Text (DAFTAR PUSTAKA) DAPUS.pdf - Published Version Download (104kB) | Preview
	Text (SKRIPSI FULLTEXT) Skripsi_Lara_Mahlindiani_fulltext.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (2MB)

Abstract

Ketika melakukan investasi saham, investor menginginkan return yang tinggi namun dengan resiko yang rendah. Untuk mencapai tujuan investasi tersebut, dilakukan pemodelan terhadap harga saham dengan beberapa model seperti Autoregressive (AR), Moving Average (MA) dan Autoregressive Moving Average (ARMA). Aspek penting lain yang berkaitan dengan investasi adalah pengukuran resiko dengan Value at Risk (VaR) yang merupakan pengukuran kemungkinan kerugian terburuk dalam kondisi pasar yang normal pada kurun waktu t dengan taraf kepercayaan tertentu. Salah satu model yang dapat mengestimasi resiko adalah model Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedastic (GARCH). Oleh karena itu dalam penelitian ini digunakan model ARMA dan GARCH pada indeks harga saham PT Indofood Sukses Makmur Tbk. Dari analisis yang dilakukan didapatkan model terbaik adalah ARMA(3,1) dan GARCH(1,1). Berdasarkan estimasi VaR diperoleh bahwa dengan taraf kepercayaan 95% kerugian maksimum yang mungkin dialami investor setelah berinvestasi Rp 50.000.000,00 adalah sebesar Rp 1.219.588,00. Kata Kunci: Model AR, Model MA, Model ARMA, Value at Risk (VaR), Model GARCH

Actions (login required)

View Item